暴走A股:一“反向”指标离奇大涨64%!还有利空?

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  • 编辑:王亚伟
  • 来源:股票线图基础知识

  

  今天盘后注意到一个比较少见的现象,沪深两市国债逆回购利率双双大涨,沪市一天期逆回购(204001)利率大涨64%至5.5%,深市一天期逆回购(131810)利率也涨到了4.8%。

暴走A股:一“反向”指标离奇大涨64%!还有利空?

暴走A股:一“反向”指标离奇大涨64%!还有利空?

  简单解释一下,国债逆回购就是一种短期借款,你把自己证券账户里的钱借给金融机构(一般是商业银行),金融机构以自己持有的国债作抵押,到期后还本付息的一种行为。国债逆回购的周期有长有短,短则1天,长则182天。

  国债逆回购利率上涨,说明银行愿意以更高的成本来借你手里的钱,换言之,银行自己肯定没钱了。

  除了国债逆回购利率外,还有一个反映银行间市场利率的上海同业拆借利率Shibor,除了隔夜利率外,其他周期利率最近一个月也全部都在涨。

暴走A股:一“反向”指标离奇大涨64%!还有利空?

  综合这两个利率基本可以确认,现在市场确实是缺钱的。

  另外还有一个可能的原因是央妈和财爸又“打架”了。我记得前年去杠杆的时候央行和财政部就互相甩过锅,央行抱怨地方政府乱花钱,财政部说银行系统不舍得借钱,最后还是国务院出来“拉架”。不知道这次是不是现在又有新矛盾。

  不过我觉得熬一熬也就过去了,应该没什么大问题。

  ……

  行情方面,今天指数很弱、个股更弱,沪指没红过,创业板回踩5日线,正常走势,没太多可分析的,日韩今天更惨。

板块方面,今天汽车电子方向涨得不错,中科创达(行情300496,诊股)、路畅科技(行情002813,诊股)涨停,四维图新(行情002405,诊股)、均胜电子(行情600699,诊股)大涨。

  汽车电子和我最开始提的车联网差不多,可能更加偏硬件制造一些。看好汽车电子,其实就是看好新能源汽车,因为后者发展趋势就是自动驾驶,而自动驾驶的级别越高,电子化的程度就越高。周末滴滴搞的那个自动驾驶服务只能算L3级,等后面到了L4、L5,对于电子元器件的需求就越高。另外,在5G技术的加速发展下,智能汽车的发展还会进一步加速,所以汽车电子的成长周期会非常非常长。

  产业链上游是电子元件制造商,这一块很多股票和手机消费电子都是重合的,中游是系统集成商,下游就是整车制造企业了。国内企业主要集中在上游,进一步可以细分为智能座舱(电子化程度最高、价值量最大)、半导体(国产替代)、传感器、PCB/FPC、被动元件、连接器等等。

  股票的话:

  中控屏,包括蓝思科技(行情300433,诊股)、京东方A(行情000725,诊股)、深天马A(行情000050,诊股);

  传感器,包括韦尔股份(行情603501,诊股)、欧菲光(行情002456,诊股)。联创电子(行情002036,诊股)、和而泰(行情002402,诊股);

  功率半导体,包括三安光电(行情600703,诊股)、斯达半岛、闻泰科技(行情600745,诊股);

  PCB/FPC,包括和胜股份(行情002824,诊股)、生益科技(行情600183,诊股)、鹏鼎控股(行情002938,诊股)、东山精密(行情002384,诊股);

  被动元件,包括风华高科(行情000636,诊股)、法拉电子(行情600563,诊股)什么的。

  光伏行业今天也涨得不错,目前国内已经把光伏发电的成本降到极致,而且技术储备很完善,还有继续降的空间,所以后面就是走量,不断提高行业渗透率,去抢传统火电的市场份额。不过我觉得这可能也是限制光伏发展的一个因素,火电很多都是国企,这一块蛋糕不好动。

  这一块我没仔细研究,等我看看资料,之后给大家详细讲讲。

  大金融今天坑爹了,券商因为上周那个利空下跌,小券商跌幅尤甚,符合逻辑。银行本来是利好,今天也高开低走,坑爹,不过利好就是利好,最快明天就有修复。云游戏利好出尽,但是完美世界(行情002624,诊股)、三七互娱(行情002555,诊股)这两兄弟走势还行。科技股今天整体不行,卓胜微(行情300782,诊股)的减持有一定影响,看好苹果、IDC、光模块这几条线。医药、消费继续逆势大涨,看不懂,不解释。

  另外再说一下这个浪潮信息(行情000977,诊股),后台好几个人问,今天莫名其妙跌7%,我没找到利空,应该没什么大问题。这股我在星球聊的比较多,公司在民用服务器国内市场市占率第一,增速也最快,龙头地位没疑问。

前段时间浪潮信息因为运营商服务器采集落标而大跌,这一块业务影响其实对浪潮信息的收入贡献本身就不大,只有5%,而且毛利率比较低(报价机制,价低者得),有点被错杀的意思。之后又传出海外巨头砍单的传闻,影响也不是很大,因为公司超过90%的业务都在国内。

  我觉得大家做投资,还是要尽量过滤这种小打小闹的利空传闻,只要公司未来成长的逻辑不变,小利空、小波动都是可以选择承受。对于浪潮信息来说,5G加速推进的趋势没有变化,服务器已到更新周期的事实没有变化,腾讯阿里等加大新基建投资的决心没有变化,浪潮持续扩大市占率的逻辑没有变化,其他冗余信息都可以适当忽略。

  考虑到浪潮信息对于上下游客户的议价能力都不强,现在40多倍的市盈率还是有点贵了,继续保持关注吧,不怕套的可以上。

暴走A股:一“反向”指标离奇大涨64%!还有利空?

  【以上内容仅代表个人投资建议,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!】